Гроздан Караджов започва политическата си кариера по време на правителството на ОДС. През 1997 г. става парламентарен секретар на Комитета по пощи и далекосъобщения и когато той се слива с министерството на транспорта Караджов е назначен на същата длъжност в обединеното министерство.
Едновременно с това е председател на борда на БТК и остава на тази длъжност до 2004 г., когато компанията е приватизирана.
След падането от власт на кабинета „Костов" оглавява партийната фондация „Демокрация".
Бил е народен представител в няколко парламента от листата на Реформаторския блок.
През 2021 г. бе предложен от ИТН за министър на транспорта и съобщенията в неосъществения кабинет на ИТН, но в края на същата година стана вицепремиер и министър на регионалното развитие и благоустройството в кабинета „Петков".
